吉姆·拉特克利夫爵士(Sir Jim Ratcliffe)已同意斥资约13亿美元(合20亿新西兰元)收购曼联(Manchester United)的股份,结束了一年多来围绕这家英国足球俱乐部所有权的不确定性,突显出投资者对体育资产的持续兴趣。
收购25%股份的协议是在圣诞节前举行的最后一次董事会会议之后达成的,该会议结束了足球界最引人注目的交易拖延数周的局面。包括债务在内,该协议对该俱乐部的估值约为63亿美元。
这是一系列破纪录的体育交易中最新的一笔,其中包括私募股权大亨乔什·哈里斯以60亿美元收购华盛顿指挥官NFL特许经营权。
去年11月,英国化工亿万富翁拉特克利夫(Ratcliffe)和拥有曼联(Manchester United)的格雷泽(Glazer)家族就收购这家英超俱乐部非控股权的大致条款达成了一致,但正式声明一再被推迟。
英力士创始人拉特克利夫说:“作为一个土生土长的男孩和俱乐部的终身支持者,我很高兴我们能够与曼联董事会达成协议,授权我们管理足球运营的责任……我们在这里是长期的,并且认识到前面有很多挑战和艰苦的工作。”
然而,他面临着将曼联恢复到“英格兰、欧洲和世界足坛之巅”的艰巨任务,因为曼联在争夺最高荣誉的战斗中落后于本土对手曼城。
一位知情人士表示,在英国《金融时报》报道称,一些董事会成员担心,在未来涉及拉特克利夫和格雷泽家族的交易中,小股东应得到平等待遇,这一消息加快了宣布的步伐。
接近格雷泽家族和曼联的人士表示,已经采取了一些措施来解决这些担忧。然而,据三位知情人士透露,该交易在没有两名独立董事出席的情况下获得通过。另一位人士表示,解决少数股东担忧的努力促成了此次投票。美联航拒绝置评。
广告董事会成员曾对未来可能的交易表示担忧,并担心他们是否会允许格雷泽家族以不适用于其他股东的条款套现。
执行联合主席Avram Glazer和Joel Glazer表示:“吉姆爵士和英力士带来了丰富的商业经验以及重大的财务承诺……通过英力士体育,曼联将获得经验丰富的高性能专业人士,他们在创建和领导比赛内外的精英团队方面经验丰富。”
该知情人士补充称,没有确定的控股权之路,但拉特克利夫可能会随着时间的推移增持股份。这笔交易需要得到包括英超联赛在内的当局的批准。他将通过马恩岛一家名为Trawlers的实体收购这些股份,这是对前曼联前锋兼队长埃里克·坎通纳(Eric Cantona)的一句名言的致敬。
情况一直很复杂,因为美联航有两类股票,而该公司的总部设在开曼群岛。在纽约上市的A股的投票权低于格雷泽家族独家持有的B股。
英国基金管理公司Lindsell Train、里奇•桑德勒(Ricky Sandler)的卓越资本(Eminence Capital)和总部位于芝加哥的Ariel Investments都是A股的最大股东,A股主要由非家族股东持有。对冲基金亿万富翁利昂·库珀曼(Leon Cooperman)也积累了股份。桑德勒此前曾威胁要反对任何区别对待小股东和格雷泽家族的交易。
拉特克利夫已同意收购格雷泽家族约25%的超级投票权B股和25%在纽约上市的A股。每股B股的投票权是每股a股的10倍。
通常,B股会在格雷泽家族出售时转换为A股。公告称,董事会建议股东投标他们的股份,并批准法律变更,允许B股在不转换的情况下转让。
这位英国大亨此前曾重新制定了收购方案,原因是他最初提出的多数控股权方案中,只收购格雷泽家族的B股,而不向A股股东提出收购要约。拉特克利夫随后更改了提议,改为购买每个类别25%的股份。
广告格雷泽家族的六兄弟拥有1.1亿股B股。以33美元的价格出售25%的股份,将为该家族带来逾9亿美元的收入。2005年,该家族以约7.9亿英镑的价格收购了这家俱乐部。这笔交易对美联航的估值约为54亿美元。
这家在纽约上市的俱乐部在证券交易所提交的文件警告称,“投票权集中在我们的B类股票上,可能会损害我们A类普通股的价值”,原因是“推迟、推迟或阻止控制权变更”,“阻碍合并、整合、收购或其他业务合并”,或“导致我们达成不符合所有股东最佳利益的交易或协议”。
拉特克利夫的提议对美联航的估值为每股33美元。上周五,阿里巴巴A股收于每股不到20美元。拉特克利夫还将向俱乐部注入3亿美元的新资本,并负责足球运营。
今年2月,曼联(Manchester United)股价触及逾27美元的高点,原因是市场预期该俱乐部将被卡塔尔首富之子谢赫•贾西姆•本•哈马德•阿勒萨尼(Sheikh Jassim Bin Hamad Al Thani)全数收购。然而,他的九二基金会在10月份退出了竞标。
Written by: Samuel Agini和Arash Massoudi,伦敦
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